Die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate (CAGR) ist eine der wichtigsten Kennzahlen für Investoren und Unternehmen, um das langfristige Wachstum zu messen. Excel bietet mehrere einfache Methoden, um CAGR zu berechnen, von grundlegenden Formeln bis hin zu speziellen Funktionen wie XINTZINSFUSS und POWER. Viele Nutzer sind jedoch unsicher, welche Methode am besten geeignet ist oder machen häufige Fehler bei der Berechnung.
Beim Thema Cagr Berechnen Excel stehen verschiedene Ansätze zur Verfügung, die je nach Situation und verfügbaren Daten unterschiedliche Vorteile bieten. Die Berechnung kann sowohl für einzelne Investitionen als auch für komplexe Portfolios mit mehreren Anlageklassen durchgeführt werden. Dabei spielt es eine wichtige Rolle, die richtige Excel-Version zu verwenden und die Ergebnisse anschließend aussagekräftig zu visualisieren.
Dieser Leitfaden zeigt Schritt für Schritt, wie man CAGR in Excel korrekt berechnet und dabei typische Fallstricke vermeidet. Von den Grundlagen bis hin zu erweiterten Techniken erhalten Leser praktische Anleitungen, Beispiele und Tipps für die professionelle Anwendung von Cagr Berechnen Excel in verschiedenen Szenarien.
Was ist CAGR und warum ist es wichtig?
CAGR steht für die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate und hilft bei der Bewertung von Investitionen über mehrere Jahre. Diese Kennzahl ermöglicht es, verschiedene Anlagen miteinander zu vergleichen und fundierte Entscheidungen zu treffen.
Definition von CAGR
CAGR bedeutet Compound Annual Growth Rate oder auf Deutsch durchschnittliche jährliche Wachstumsrate. Diese Kennzahl zeigt, wie stark eine Investition pro Jahr gewachsen ist.
Die CAGR berechnet eine konstante Wachstumsrate über einen bestimmten Zeitraum. Sie nimmt an, dass alle Erträge wieder angelegt werden.
Wichtige Eigenschaften der CAGR:
- Misst das Wachstum über mehrere Jahre
- Glättet Schwankungen zwischen den Jahren
- Zeigt eine einheitliche Wachstumsrate
Die CAGR macht komplexe Wachstumsmuster einfacher zu verstehen. Sie wandelt unregelmäßige Wachstumsraten in eine einzige Zahl um.
Bei Cagr Berechnen Excel wird diese Kennzahl häufig für Finanzanalysen verwendet. Unternehmen nutzen sie für strategische Planungen.
Vorteile der CAGR-Berechnung
Die CAGR bietet mehrere wichtige Vorteile für Investoren und Unternehmen. Sie ermöglicht den direkten Vergleich verschiedener Anlagen.
Hauptvorteile der CAGR:
- Einfacher Vergleich: Verschiedene Investitionen lassen sich direkt vergleichen
- Zeitraum-unabhängig: Funktioniert für beliebige Zeitspannen
- Glättung von Schwankungen: Kurzfristige Schwankungen werden ausgeglichen
Die CAGR zeigt die wahre Leistung einer Investition. Normale Durchschnitte können irreführend sein, wenn die Werte stark schwanken.
Cagr Berechnen Excel hilft bei der Bewertung von Aktien, Fonds oder Unternehmensgewinnen. Die Kennzahl macht Prognosen für die Zukunft möglich.
Investoren können mit der CAGR realistische Erwartungen entwickeln. Sie zeigt, ob eine Investition ihre Ziele erreicht hat.
Anwendungsgebiete von CAGR
Die CAGR findet in vielen Bereichen der Finanzwelt Anwendung. Unternehmen und Investoren nutzen sie für verschiedene Zwecke.
Wichtige Anwendungsgebiete:
- Bewertung von Aktienportfolios
- Vergleich von Investmentfonds
- Analyse des Unternehmenswachstums
- Marktpotenzial-Berechnungen
Unternehmen verwenden die CAGR für ihre Businesspläne. Sie hilft bei der strategischen Planung und beim Controlling.
Cagr Berechnen Excel wird oft für die Eigenkapitalrendite verwendet. Banken nutzen die Kennzahl zur Risikobewertung.
Praktische Beispiele:
- Ein Unternehmen wächst von 100.000€ auf 200.000€ Umsatz in 5 Jahren
- Ein Aktienfonds steigt von 1.000€ auf 1.500€ in 3 Jahren
- Die Mitarbeiterzahl erhöht sich von 50 auf 80 in 4 Jahren
Die CAGR macht diese verschiedenen Wachstumsraten vergleichbar. Sie zeigt die jährliche Wachstumsrate in Prozent.
Grundlagen zur Berechnung des CAGR in Excel
Die Berechnung des CAGR in Excel erfordert spezifische Formeln, korrekte Eingabedaten und ein klares Verständnis der Zeiträume. Diese drei Komponenten bilden das Fundament für präzise Wachstumsratenanalysen.
Wichtige Excel-Formeln
Die POTENZ-Funktion ist die Standardmethode für Cagr Berechnen Excel. Die Formel lautet: =POTENZ(Endwert/Startwert;1/Anzahl Jahre)-1.
Diese Formel berechnet die durchschnittliche jährliche Wachstumsrate direkt. Der Nutzer teilt den Endwert durch den Startwert und potenziert das Ergebnis mit dem Kehrwert der Anzahl Jahre.
Die RRI-Funktion bietet eine Alternative: =RRI(Anzahl Perioden;Gegenwartswert;Zukunftswert). Diese Funktion ist speziell für Zinssatzberechnungen entwickelt worden.
Eine dritte Option ist die XINTZINSFUSS-Funktion, die bei unregelmäßigen Cashflows verwendet wird. Sie eignet sich besonders für komplexere Investitionsanalysen.
Logarithmische Berechnung ist ebenfalls möglich: =(LN(Endwert/Startwert))/Anzahl Jahre. Diese Methode nutzt natürliche Logarithmen für die Wachstumsratenbestimmung.
Eingabedaten: Startwert und Endwert
Der Startwert repräsentiert den Anfangswert der Investition oder des zu analysierenden Wertes. Dieser Wert muss größer als null sein, da sonst die Cagr Berechnen Excel fehlschlägt.
Der Endwert zeigt den finalen Wert am Ende des Betrachtungszeitraums. Die Differenz zwischen Start- und Endwert bestimmt das absolute Wachstum.
Datenqualität ist entscheidend für korrekte Ergebnisse. Beide Werte müssen aus derselben Quelle stammen und vergleichbare Einheiten haben.
Bei negativen Startwerten funktioniert die Standard-CAGR-Formel nicht. In solchen Fällen müssen alternative Berechnungsmethoden angewendet werden.
Die Währungseinheiten beider Werte müssen identisch sein. Wechselkurseffekte können das Ergebnis verfälschen, wenn sie nicht berücksichtigt werden.
Begriffsverständnis: Zeiträume
Die Anzahl der Jahre bestimmt die Berechnungsgrundlage für Cagr Berechnen Excel. Vollständige Jahre liefern die genauesten Ergebnisse.
Teiljahre können als Dezimalzahlen eingegeben werden. Ein Zeitraum von 18 Monaten entspricht 1,5 Jahren in der Formel.
Periodendefinition ist wichtig: Handelt es sich um Kalenderjahre oder Geschäftsjahre? Diese Unterscheidung beeinflusst die Interpretation der Ergebnisse.
Bei monatlichen oder quartalsweisen Daten muss der Zeitraum entsprechend umgerechnet werden. 24 Monate entsprechen 2 Jahren.
Die Konsistenz der Zeitangaben zwischen Start- und Enddatum ist essentiell. Beide Zeitpunkte müssen klar definiert und dokumentiert sein.
Schritt-für-Schritt-Anleitung: CAGR in Excel berechnen
Es gibt drei bewährte Methoden, um CAGR Berechnen Excel erfolgreich durchzuführen. Die manuelle Formelberechnung bietet volle Kontrolle, während die Potenz-Funktion den Prozess vereinfacht.
Manuelle Berechnung mit Excel-Formeln
Die grundlegende CAGR-Formel lässt sich direkt in Excel eingeben. Die Formel lautet: CAGR = (Endwert/Anfangswert)^(1/Anzahl Jahre) – 1.
Man trägt die Werte in separate Zellen ein. Der Anfangswert kommt in Zelle A1, der Endwert in B1 und die Anzahl der Jahre in C1.
In Zelle D1 gibt man folgende Formel ein: =(B1/A1)^(1/C1)-1. Diese Formel berechnet automatisch die jährliche Wachstumsrate.
Beispiel:
- Anfangswert: 1000 Euro
- Endwert: 1500 Euro
- Zeitraum: 3 Jahre
- Ergebnis: 14,47% CAGR
Die manuelle Methode für Cagr Berechnen Excel eignet sich besonders für einmalige Berechnungen. Sie bietet maximale Transparenz über jeden Rechenschritt.
Verwendung der Potenz-Funktion
Excel bietet die POTENZ-Funktion als Alternative zur manuellen Eingabe. Diese Funktion macht Cagr Berechnen Excel noch einfacher und reduziert Fehlerquellen.
Die Syntax lautet: =POTENZ(Endwert/Anfangswert;1/Jahre)-1. Man kann auch die POTENZ-Funktion mit Zellbezügen kombinieren: =POTENZ(B1/A1;1/C1)-1.
Vorteile der POTENZ-Funktion:
- Weniger anfällig für Tippfehler
- Übersichtlichere Formelstruktur
- Einfache Anpassung der Parameter
Die POTENZ-Funktion eignet sich besonders gut für wiederkehrende Berechnungen. Sie macht die Formel lesbarer und verständlicher für andere Nutzer.
Automatisierung mit Zellbezügen
Professionelle Tabellen nutzen dynamische Zellbezüge für Cagr Berechnen Excel. Diese Methode ermöglicht schnelle Anpassungen ohne Formeländerungen.
Man erstellt eine strukturierte Tabelle mit beschrifteten Feldern. Die Labels stehen in Spalte A, die Werte in Spalte B.
Tabellenaufbau:
| Beschreibung | Wert |
|---|---|
| Anfangswert | 1000 |
| Endwert | 1500 |
| Jahre | 3 |
| CAGR | =POTENZ(B3/B2;1/B4)-1 |
Diese Struktur macht Änderungen sehr einfach. Man ändert nur die Eingabewerte, die CAGR-Berechnung erfolgt automatisch.
Für mehrere Investitionen kann man die Formel nach rechts oder unten kopieren. Excel passt die Zellbezüge automatisch an.
Beispiele für die CAGR-Berechnung in Excel
Die CAGR-Berechnung wird durch konkrete Beispiele am besten verständlich. Diese Beispiele zeigen verschiedene Situationen von einfachen Investitionen bis hin zu komplexeren Branchenanalysen.
Einfaches Beispiel mit zwei Datenpunkten
Die einfachste Form der CAGR Berechnen Excel erfolgt mit einem Startwert und einem Endwert. Ein Anleger investiert 1.000 Euro im Jahr 2020 und hat 1.500 Euro im Jahr 2025.
Die Formel lautet: =(B2/A2)^(1/5)-1
| Jahr | Wert |
|---|---|
| 2020 | 1.000€ |
| 2025 | 1.500€ |
In Zelle C2 wird die Formel eingegeben. Das Ergebnis zeigt eine CAGR von 8,45% pro Jahr.
Die POWER-Funktion bietet eine Alternative: =POWER(B2/A2,1/5)-1. Beide Formeln liefern das gleiche Ergebnis für die Cagr Berechnen Excel Aufgabe.
Mehrere Jahre und verschiedene Werte
Bei mehreren Datenpunkten konzentriert sich die Cagr Berechnen Excel nur auf Start- und Endwert. Die Zwischenwerte werden ignoriert, da CAGR die durchschnittliche Wachstumsrate misst.
| Jahr | Portfolio-Wert |
|---|---|
| 2020 | 10.000€ |
| 2021 | 12.000€ |
| 2022 | 9.500€ |
| 2023 | 15.000€ |
| 2024 | 18.000€ |
Die Formel =(E6/B2)^(1/4)-1 verwendet nur 2020 und 2024. Das Ergebnis beträgt 15,87% CAGR.
Die RRI-Funktion vereinfacht die Berechnung: =RRI(4,B2,E6). Diese Funktion ist speziell für CAGR-Berechnungen entwickelt worden.
Spezielle Branchenbeispiele
Umsatzwachstum eines Unternehmens:
Ein Tech-Unternehmen steigert den Umsatz von 5 Millionen Euro (2021) auf 12 Millionen Euro (2024).
Formel: =(12000000/5000000)^(1/3)-1
Ergebnis: 34,08% CAGR
Immobilieninvestition:
Eine Immobilie kostet 200.000 Euro und wird nach 7 Jahren für 280.000 Euro verkauft.
Die Cagr Berechnen Excel Formel lautet: =POWER(280000/200000,1/7)-1
Das ergibt eine CAGR von 4,90%.
Aktienportfolio:
Bei volatilen Investments zeigt CAGR die geglättete Rendite. Ein Portfolio schwankt stark, aber die CAGR gibt die durchschnittliche jährliche Performance an.
Häufige Fehler bei der CAGR-Berechnung in Excel vermeiden
Die meisten Fehler beim Cagr Berechnen Excel entstehen durch falsche Werte, unklare Zeiträume oder Formelfehler. Diese Probleme führen zu falschen Ergebnissen und schlechten Entscheidungen.
Falsche Werteingabe
Die Eingabe falscher Anfangs- oder Endwerte ist der häufigste Fehler beim Cagr Berechnen Excel. Viele Nutzer verwenden Zwischenwerte statt der tatsächlichen Start- und Endpunkte.
Richtige Werte identifizieren:
- Anfangswert: Der erste verfügbare Wert im Zeitraum
- Endwert: Der letzte verfügbare Wert im Zeitraum
- Keine Durchschnittswerte verwenden
Ein typisches Problem tritt auf, wenn Nutzer monatliche Werte haben, aber nur jährliche CAGR berechnen wollen. Sie nehmen oft den Dezember-Wert des ersten Jahres statt des Januar-Wertes.
Negative Werte können die CAGR-Berechnung unmöglich machen. Excel zeigt dann Fehlermeldungen wie #NUM! an.
Falsche Zeitraumbestimmung
Die Anzahl der Jahre falsch zu berechnen führt zu ungenauen CAGR-Werten beim Cagr Berechnen Excel. Der Zeitraum muss exakt bestimmt werden.
Häufige Zeitraum-Fehler:
- Jahre zählen statt Perioden berechnen
- Startjahr und Endjahr addieren
- Bruchteile von Jahren ignorieren
Bei einem Investment von 2020 bis 2025 beträgt der Zeitraum 5 Jahre, nicht 6. Viele rechnen fälschlicherweise 2025 – 2020 + 1 = 6 Jahre.
Für monatliche Daten muss die Anzahl der Monate durch 12 geteilt werden. Von Januar 2023 bis Juni 2024 sind das 17 Monate oder 1,42 Jahre.
Typische Formel-Fehler
Syntaxfehler und falsche Funktionen verhindern korrekte Ergebnisse beim Cagr Berechnen Excel. Die Formeln müssen genau geschrieben werden.
Die korrekte CAGR-Formel:
=(Endwert/Anfangswert)^(1/Anzahl_Jahre)-1
Häufige Schreibfehler sind fehlende Klammern oder falsche Operatoren. Die Potenz wird mit ^ geschrieben, nicht mit *.
Die XIRR-Funktion kann Probleme verursachen, wenn Daten unvollständig sind. Sie braucht exakte Datumsangaben und entsprechende Cashflows.
Excel zeigt #DIV/0! wenn der Anfangswert null ist. #VALUE! erscheint bei Textwerten in Zahlenzellen.
CAGR mit unterschiedlichen Excel-Versionen berechnen
Die verfügbaren Funktionen für Cagr Berechnen Excel variieren je nach Excel-Version. Neuere Versionen bieten zusätzliche Funktionen und verbesserte Kompatibilität für die CAGR-Berechnung.
Unterschiede zwischen Excel Versionen
Excel 2016 und neuer bietet die RRI-Funktion, die speziell für Cagr Berechnen Excel entwickelt wurde. Diese Funktion vereinfacht die Berechnung erheblich.
Excel 2013 und früher verwendet die XINTZINSFUSS-Funktion für komplexere CAGR-Berechnungen. Die Syntax lautet: =XINTZINSFUSS(Werte;Termine)
Excel 2010 und älter erfordert oft die manuelle POWER-Formel: =(Endwert/Anfangswert)^(1/Jahre)-1
Die verfügbaren Funktionen:
| Excel Version | Primäre Funktion | Alternative |
|---|---|---|
| 2019/365 | RRI | XINTZINSFUSS |
| 2016 | RRI | XINTZINSFUSS |
| 2013 | XINTZINSFUSS | POWER |
| 2010 | POWER | Manuelle Berechnung |
Kompatibilität und Funktionen
Die RRI-Funktion ist die einfachste Methode für Cagr Berechnen Excel in modernen Versionen. Sie benötigt nur drei Parameter: Perioden, Anfangswert und Endwert.
Kompatibilitätsprobleme entstehen, wenn Dateien zwischen verschiedenen Excel-Versionen ausgetauscht werden. Ältere Versionen erkennen die RRI-Funktion nicht.
Empfohlene Lösung: Verwenden Sie die POWER-Formel für maximale Kompatibilität. Diese funktioniert in allen Excel-Versionen für Cagr Berechnen Excel.
Die XINTZINSFUSS-Funktion eignet sich bei unregelmäßigen Zeitabständen. Sie erfordert jedoch Datums- und Wertespalten für eine korrekte Berechnung.
Alternative Methoden zur Wachstumsermittlung in Excel
Excel bietet verschiedene Ansätze zur Berechnung von Wachstumsraten neben der CAGR-Methode. Diese Alternativen eignen sich für unterschiedliche Datenstrukturen und Analyseziele.
Durchschnittliches jährliches Wachstum
Das durchschnittliche jährliche Wachstum (AAGR) stellt eine einfachere Alternative zu Cagr Berechnen Excel dar. Diese Methode addiert alle jährlichen Wachstumsraten und teilt durch die Anzahl der Jahre.
Die AAGR-Formel in Excel verwendet die MITTELWERT-Funktion:
=MITTELWERT((B3-B2)/B2;(B4-B3)/B3;(B5-B4)/B4)
Vorteile der AAGR-Methode:
- Einfache Berechnung und Verständnis
- Zeigt jährliche Schwankungen deutlicher
- Keine komplexen Exponentialfunktionen erforderlich
Der Hauptunterschied zu Cagr Berechnen Excel liegt in der Behandlung von Schwankungen. AAGR berücksichtigt jedes Jahr einzeln, während CAGR eine geglättete Rate liefert.
Bei volatilen Daten weichen AAGR und CAGR erheblich voneinander ab. AAGR kann irreführend sein, wenn große Schwankungen zwischen den Jahren auftreten.
Lineares Wachstum vs. CAGR
Lineares Wachstum unterscheidet sich grundlegend von der exponentiellen Berechnung beim Cagr Berechnen Excel. Lineares Wachstum addiert einen festen Betrag pro Periode.
Excel-Formel für lineares Wachstum:
=(Endwert-Anfangswert)/Anzahl_Jahre
Die STEIGUNG-Funktion berechnet lineares Wachstum automatisch:
=STEIGUNG(Werte;Jahre)
Vergleich der Methoden:
| Aspekt | Lineares Wachstum | CAGR |
|---|---|---|
| Wachstumsart | Konstanter Betrag | Konstanter Prozentsatz |
| Berechnung | Addition | Multiplikation |
| Realitätsnähe | Selten bei Investitionen | Häufiger bei Märkten |
Lineares Wachstum eignet sich für Kosten oder physische Mengen. Cagr Berechnen Excel passt besser zu Umsätzen oder Investitionswerten.
Die Wahl zwischen linearem Wachstum und CAGR hängt von der Art der analysierten Daten ab. Finanzdaten zeigen meist exponentielles Verhalten.
Visualisierung von CAGR-Ergebnissen in Excel
Excel bietet verschiedene Diagrammtypen zur grafischen Darstellung von CAGR-Berechnungen. Die richtige Visualisierung hilft dabei, Wachstumstrends zu erkennen und Investitionsentscheidungen zu treffen.
Diagrammerstellung für Wachstumsraten
Bei der Erstellung von CAGR-Diagrammen in Excel stehen mehrere effektive Methoden zur Verfügung. Das Säulendiagramm eignet sich besonders gut für die Darstellung von Jahreswerten.
Anwender können ein Combo-Diagramm verwenden, um sowohl die tatsächlichen Werte als auch die CAGR-Linie darzustellen. Diese Methode zeigt den Unterschied zwischen dem realen Wachstum und der geglätteten CAGR-Rate.
Liniendiagramme sind ideal für die Visualisierung von Wachstumstrends über mehrere Jahre. Die Datenreihen sollten den Anfangswert, die Zwischenwerte und den Endwert enthalten.
Beim Cagr Berechnen Excel ist es wichtig, die X-Achse mit den Jahren und die Y-Achse mit den Werten zu beschriften. Zusätzliche Trendlinien können das Verständnis der Wachstumsrate verbessern.
Interpretation der grafischen Darstellung
Die grafische Darstellung von CAGR-Ergebnissen erleichtert die Analyse von Investitionstrends erheblich. Eine stetige Aufwärtslinie zeigt konsistentes Wachstum an.
Schwankungen in den Jahreswerten werden durch die CAGR-Linie geglättet dargestellt. Diese Glättung hilft dabei, die durchschnittliche Wachstumsleistung zu bewerten.
Vergleichsdiagramme ermöglichen es, mehrere Investitionen oder Zeiträume nebeneinander zu betrachten. Die Steigung der Linie gibt Aufschluss über die Wachstumsgeschwindigkeit.
Beim Cagr Berechnen Excel sollten Anwender auf Ausreißer achten, die das Gesamtbild verfälschen können. Die Interpretation erfordert sowohl die Betrachtung der CAGR-Rate als auch der zugrunde liegenden Datenverteilung.
Erweiterte Tipps und Tricks für die Arbeit mit CAGR in Excel
Fortgeschrittene Anwender können ihre CAGR-Berechnungen durch die Integration in komplexe Finanzmodelle und die Entwicklung eigener Excel-Funktionen deutlich verbessern. Diese Methoden machen das Cagr Berechnen Excel effizienter und professioneller.
Integration in größere Finanzmodelle
Die Integration von CAGR-Berechnungen in umfassende Finanzmodelle erfordert eine durchdachte Struktur. Anwender sollten absolute Zellbezüge verwenden, um Fehler beim Kopieren von Formeln zu vermeiden.
Ein effektives Finanzmodell trennt Eingabedaten, Berechnungen und Ausgaben klar voneinander. Die CAGR-Formeln gehören in den Berechnungsbereich.
Beim Cagr Berechnen Excel in größeren Modellen ist die Fehlerprüfung besonders wichtig. Die IFERROR-Funktion verhindert, dass fehlerhafte Eingaben das gesamte Modell beeinträchtigen.
Datenvalidierung stellt sicher, dass nur gültige Werte eingegeben werden. Dies ist besonders bei Start- und Endwerten sowie Zeiträumen wichtig.
Verwendung von benutzerdefinierten Funktionen
Benutzerdefinierte Funktionen vereinfachen wiederkehrende CAGR-Berechnungen erheblich. Mit VBA-Code können Anwender eine eigene CAGR-Funktion erstellen.
Eine einfache benutzerdefinierte Funktion benötigt nur wenige Codezeilen. Sie sollte Parameter für Startwert, Endwert und Zeitraum enthalten.
Die selbst erstellte Funktion funktioniert dann wie jede andere Excel-Funktion. Das macht das Cagr Berechnen Excel deutlich benutzerfreundlicher.
Fortgeschrittene benutzerdefinierte Funktionen können zusätzliche Features enthalten. Dazu gehören automatische Fehlerprüfungen und verschiedene Berechnungsmethoden.
CAGR-Berechnung für mehrere Anlageklassen in Excel
Die Berechnung der CAGR für verschiedene Investitionen ermöglicht einen direkten Vergleich der Performance. Portfolios aus mehreren Anlageklassen erfordern eine spezielle Herangehensweise bei der CAGR-Berechnung.
Vergleich verschiedener Investitionen
Beim Cagr Berechnen Excel für mehrere Anlageklassen erstellt man eine Vergleichstabelle. Diese enthält Spalten für Anlageart, Startwert, Endwert und Zeitraum.
Die RRI-Funktion eignet sich besonders gut für solche Vergleiche:
| Anlage | Startwert | Endwert | Jahre | CAGR-Formel |
|---|---|---|---|---|
| Aktien | 10.000€ | 18.000€ | 5 | =RRI(5;10000;18000) |
| Bonds | 10.000€ | 14.500€ | 5 | =RRI(5;10000;14500) |
| Immobilien | 10.000€ | 16.200€ | 5 | =RRI(5;10000;16200) |
Der Zeitraum muss für alle Investitionen identisch sein. Nur so sind die Ergebnisse vergleichbar.
Man kann die Ergebnisse mit bedingter Formatierung visualisieren. Hohe CAGR-Werte erhalten grüne Hintergrundfarben.
Kombination von Portfolios und CAGR-Berechnung
Portfolio-CAGR beim Cagr Berechnen Excel erfordert gewichtete Berechnungen. Man multipliziert jeden Portfolioanteil mit seiner individuellen CAGR.
Ein Portfolio aus 60% Aktien und 40% Bonds berechnet sich so:
- Aktien-CAGR: 12,5%
- Bond-CAGR: 7,8%
- Portfolio-CAGR: (0,6 × 12,5%) + (0,4 × 7,8%) = 10,6%
Die Formel in Excel lautet: =SUMMENPRODUKT(Gewichtungen;CAGR_Werte)
Bei monatlichen Einzahlungen verwendet man die XINTZINSFUSS-Funktion. Diese berücksichtigt unterschiedliche Zeitpunkte der Investitionen automatisch.
Man trägt alle Cashflows mit Datumsangaben ein. Negative Werte stehen für Einzahlungen, positive für Auszahlungen.